Profit vs Trésorerie : pourquoi une entreprise rentable peut faire faillite

18 décembre 2025

De nombreux dirigeants de TPE et d’artisans partagent la même confusion : « Mon comptable m’annonce que je fais des bénéfices, mais mon compte bancaire est dans le rouge. » Cette situation, bien que paradoxale, est l’une des causes principales de défaillance des entreprises en France.

Comprendre la distinction entre la rentabilité (le profit) et la solvabilité (la trésorerie) est crucial pour piloter votre activité avec sérénité. Pas de panique, nous vous expliquons comment faire la différence et protéger votre entreprise.

Le profit : une vision comptable et théorique

Le profit, ou bénéfice, est ce qui reste une fois que vous avez soustrait vos charges de vos produits sur une période donnée (souvent l’exercice comptable). C’est un indicateur de la performance de votre modèle économique.

Si vous vendez une prestation 10 000 € qui vous coûte 7 000 € en matériaux et main-d’œuvre, vous réalisez 3 000 € de profit. C’est une excellente nouvelle : votre entreprise est rentable. Cependant, le profit ne signifie pas que l’argent est disponible sur votre compte au moment où vous en avez besoin.

La trésorerie : la réalité de votre compte en banque

La trésorerie, c’est l’argent dont vous disposez réellement à l’instant T pour payer vos fournisseurs, vos salaires et vos charges sociales. C’est le carburant de votre entreprise. ⛽

Une entreprise peut être très rentable sur le papier mais faire faillite parce qu’elle n’a plus de cash pour payer ses dettes immédiates. C’est ce qu’on appelle la crise de liquidité.

Pourquoi le décalage existe-t-il ? Le rôle du BFR

Le coupable principal de ce décalage est souvent le Besoin en Fond de Roulement (BFR). Trois facteurs majeurs créent un trou entre votre profit et votre banque :

• Les délais de paiement clients : Vous avez terminé le chantier et édité la facture (le profit est enregistré), mais votre client vous paiera dans 30 ou 45 jours.
• Le stockage : Vous avez dû acheter des matériaux pour vos futurs chantiers. Cet argent est « dormant » dans votre entrepôt et n’est plus sur votre compte.
• Les décaissements immédiats : Vos fournisseurs ou l’État n’attendent pas toujours que vous soyez payé pour prélever leurs factures ou la TVA.

Comment protéger votre entreprise de la rupture de cash ?

Pour éviter que votre rentabilité ne soit qu’un mirage, vous devez reprendre le contrôle sur vos flux financiers :

• Réduire les délais de paiement : Plus vite vous facturez, plus vite vous avez une chance d’être payé. Utilisez des outils qui permettent de suivre vos impayés en temps réel pour relancer dès le premier jour de retard. Comme Henrri 😉
• Demander des acomptes systématiques : C’est une règle d’or. Demander un acompte à la signature du devis permet de financer l’achat des matériaux et de couvrir une partie de vos frais fixes.
• Réaliser des factures d’avancements : Si vous avez des chantiers longs, la facture d’avancement est LA solution idéale pour facturer plusieurs fois et renflouer les caisses tout au long de la mission.
• Surveiller votre tableau de bord : Un bon dirigeant ne regarde pas son compte bancaire une fois par mois. Vous devez avoir une vision claire de votre Chiffre d’Affaires encaissé par rapport au facturé.

Conclusion : Le cash est roi

En résumé, le profit est une promesse, mais la trésorerie est une réalité. Une entreprise peut survivre longtemps sans faire de profits, mais elle ne survit pas un seul jour sans cash. Gardez un œil attentif sur vos encours clients pour transformer votre rentabilité théorique en sérénité bancaire. 🧘